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화요일 금 가격은 연방준비제도가 금리를 더 오랫동안 높게 유지할 것이라는 시장의 기대에 따라 약간 하락했습니다.
미국 달러 매수가 늘어나면서 금/달러 통화쌍에서 자금이 빠져나갔습니다.
관세 긴장과 세계 무역 전쟁에 대한 우려는 안전 자산인 귀금속에 대한 지지를 제공할 수 있습니다.
금 가격(XAU/USD)은 화요일 아시아 거래시간에 2,900달러로 전날의 긍정적 움직임을 활용하기 위해 애썼으며, 금요일에 기록한 3주 만에 최저치에서의 반등을 방해한 매도세를 유도했습니다. 비수익성 금은 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세가 인플레이션을 재점화하고 연방준비제도가 더 오랫동안 금리를 높게 유지하도록 강요할 것이라는 예상으로 약세를 보였습니다. 더불어 미국 달러(USD) 매수의 증가도 금에 압력을 가하는 또 다른 요인입니다.
한편, 트럼프 대통령의 보호무역 정책이 세계 무역 전쟁을 촉발할 수 있는 잠재적 경제적 영향에 대한 우려로 인해 위험 자산에 대한 투자자들의 수요가 감소했습니다. 이는 주식 시장의 전반적인 약세를 배경으로 명백하게 드러났으며 안전 자산인 금 가격에 어느 정도 힘을 실어줄 수 있습니다. 게다가 지정학적 위험도 금의 추가 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있다. 또한 트레이더들은 금요일에 발표될 미국 비농업 고용(NFP) 보고서를 앞두고 공격적인 베팅을 피하는 쪽을 선택할 수도 있습니다.
투자자들은 도널드 트럼프 미국 대통령의 무역 관세가 가격 압박을 가중시키고 연방준비제도이사회(Fed)가 강경한 입장을 고수할 것을 우려했고, 이로 인해 화요일에 금 가격이 일부 매도되었습니다.
트럼프 대통령의 멕시코와 캐나다에 대한 관세는 화요일부터 발효될 예정이며, 중국 상품에 대한 10%의 새로운 세금도 함께 부과될 예정입니다. 트럼프 대통령은 또한 미국 제품에 관세를 부과하는 국가에 대한 상호 관세가 4월 2일부터 발효될 것이라고 밝혔습니다.
캐나다 총리실은 캐나다가 미국 수입품에 보복 관세를 부과할 것이라고 확인했습니다. 중국 상무부는 합법적인 권익을 보호하기 위해 필요한 대응 조치를 취하겠다고 다짐했습니다.
이로 인해 세계 무역 전쟁의 위험이 커지고 투자자 심리에 부담이 가해져 안전 자산인 귀금속에 대한 지지가 형성되고 달러 약세 속에서 추가 손실이 제한되는 데 도움이 될 것으로 보입니다.
공급관리자협회(ISM) 제조업 구매관리자지수는 2월에 전달 50.9에서 50.3으로 하락한 반면, 지불가격지수는 수입 관세에 대한 우려 속에서 거의 3년 만에 최고 수준으로 급등했습니다.
이러한 점과 트럼프 대통령의 무역 관세로 인해 소비자 지출이 약화되고 세계 최대 경제인 미국의 전망에 대한 우려가 커질 수 있다는 우려가 합쳐지면 금/달러에 대한 추가 지원이 제공될 수 있습니다.
볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 트럼프 대통령의 회담은 금요일에 재앙으로 끝났습니다. 또한 백악관 관계자는 미국이 우크라이나에 대한 군사 지원을 중단했다고 확인하면서 시장의 불확실성이 더해졌습니다.
시장의 관심은 금요일에 발표되는 미국 월별 고용 데이터인 비농업 고용 보고서(NFP)에 쏠릴 것으로 보인다. 이러한 주요 데이터는 미국 달러와 금 가격에 영향을 미칠 것이다.
기술적인 관점에서 볼 때, 2,900달러를 넘지 못하는 것은 강세 투자자들에게 주의를 요합니다. 일간 차트의 오실레이터가 모멘텀을 잃었지만 여전히 상승 영역에 머물러 있어 2,860달러 근처에서 매수 하락이 예상됩니다. 다음은 지난 금요일에 기록된 몇 주 만에 최저치인 2,833~2,832달러입니다. 이 수준 아래로 떨어지면 금값은 2,800달러의 둥근 숫자로 하락을 가속화할 수 있습니다.
반면에, 황소들은 새로운 베팅을 하기 전에 2,900달러 위에서 지속적인 강세와 확인을 기다릴 수도 있습니다. 이후 상승세로 인해 금 가격은 중간 저항 수준인 2,934달러까지 상승할 가능성이 있으며, 지난 월요일에 기록된 역대 최고가인 2,956달러에 근접할 것으로 예상됩니다.
금은 가치 저장 및 교환 수단으로 널리 사용되면서 인류 역사에서 핵심적인 역할을 해왔습니다. 현재 금은 보석으로 사용되는 것 외에도 안전한 자산으로 널리 여겨지고 있습니다. 즉, 격동의 시기에 좋은 투자 수단으로 여겨진다는 의미입니다. 금은 특정 발행자나 정부에 구속되지 않기 때문에 인플레이션과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 널리 여겨집니다.
중앙은행은 금을 가장 많이 보유하고 있다. 중앙은행은 격동의 시기에 통화를 지원하기 위해 준비금을 다각화하고 금을 매수하여 경제적, 통화적 힘에 대한 인식을 높이는 경향이 있습니다. 높은 금 보유량은 국가의 지불 능력에 대한 확신의 원천이 될 수 있습니다. 세계금협회에 따르면, 중앙은행은 2022년에 금 보유량 1,136톤을 추가했는데, 이는 약 700억 달러 상당입니다. 이는 역대 가장 높은 연간 구매량입니다. 중국, 인도, 터키 등 신흥 경제국의 중앙은행들은 금 보유액을 급속히 늘리고 있다.
금은 미국 달러와 미국 국채와 음의 상관관계를 갖는데, 둘 다 주요 준비 자산이자 안전 자산입니다. 금은 달러가 약세일 때 상승하는 경향이 있어, 투자자와 중앙은행은 격동의 시기에 자산을 다각화할 수 있습니다. 금은 위험 자산과도 음의 상관관계를 갖습니다. 주식 시장의 반등은 금 가격을 떨어뜨리는 경향이 있는 반면, 위험한 시장의 매도는 금에 도움이 되는 경향이 있습니다.
가격은 다양한 요인으로 인해 변경될 수 있습니다. 지정학적 불안정이나 심각한 경기 침체에 대한 두려움은 안전 자산으로서의 금 가격을 급등시킬 수 있습니다. 수익률이 낮은 자산인 금은 이자율이 하락하면 가격이 오르는 경향이 있는 반면, 자금 조달 비용이 상승하면 보통 금 가격은 하락합니다. 그럼에도 불구하고 자산의 가격은 미국 달러(XAU/USD)로 표시되므로 대부분의 움직임은 미국 달러(USD)의 성과에 따라 달라집니다. 달러가 강하면 금 가격이 억제되는 경향이 있고, 달러가 약하면 금 가격이 상승할 수 있습니다.